8月7日，港股科技板块全线走高。智谱股价飙升逾16%，广合科技与建滔积层板涨幅突破11%，胜宏科技、天数智芯紧随其后，涨超9%。兆易创新上涨超7%，滴普科技、云知声、澜起科技等也跻身涨幅前列。ETF方面，跟踪港股信息技术方向的招商港股通信息技术ETF（526050）目前涨幅接近2%。
回顾隔夜美股市场，三大指数集体收跌，半导体板块走势疲软。闪迪下跌6.8%，西部数据下挫13%，SK海力士跌5%。相比之下，今日港股科技股表现活跃，大模型及AI应用端成为推动行情的主要力量，这与美股半导体板块的低迷形成鲜明反差。
资金动向显示，外资对AI硬件领域的配置热情持续升温。最新披露的数据表明，截至2026年8月3日，高盛在中际旭创H股的多头持仓比例已攀升至12.19%，较一周前实现翻倍。摩根大通截至2026年7月31日的持仓比例也从5.60%增至13.72%，同样录得翻倍增长。两大机构同步大幅加仓，与隔夜美股存储板块的短期回调背道而驰，折射出外资对AI硬件中长期逻辑的看好。
消息面上，国产大模型赛道迎来密集利好。智谱创始人确认，新一代GLM-5.3大模型即将问世。市场预期此次升级幅度堪称“史诗级Plus”，参数规模有望从GLM-5.2的7400亿级别跃升至万亿以上，性能指标有望冲击全球前沿水平。此前，GLM-5.2在Artificial Analysis评测中已获得52分，成为首个在编程能力上与美国前沿大模型比肩的国产产品。若GLM-5.3如期实现约5分的综合能力提升，有望追平甚至超越国际竞品。
另一方面，DeepSeek于8月6日发布公告，计划近期整体上调API服务价格，预计涨幅显著。这一举措打破了以往大模型行业以低价竞争为主的局面，引发市场对国产大模型商业化逻辑的重估。智谱年内已多次上调旗下模型的API及订阅套餐价格，反映出强劲的市场需求。在同行调价预期的带动下，市场预判智谱等头部厂商有望跟进提价，毛利率存在修复空间。高盛已将智谱全年收入预期上调35%，对其API业务的增长前景表示乐观。
机构观点方面，浙商证券指出，当前AI市场风格已从“买宏大叙事”转向“买兑现证据”，大模型版本迭代是关键催化因素，智谱GLM-5.3是后续核心看点。华创证券认为，随着模型性价比重要性不断提升，行业竞争格局渐趋清晰，建议关注国内头部大模型公司，把握AI应用落地带来的业绩增长机遇。平安证券坚定看好国内AI产业发展，认为智谱GLM系列Token调用量正处于陡峭爬坡期，产品竞争力强劲。已有不少海外企业将部分工作负载从海外头部模型转移至智谱GLM模型，这验证了国产大模型的市场竞争力与性价比优势。
资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，是港股科技板块中“硬科技”属性极强的代表。该基金重点布局“半导体+电子+计算机软件”三大领域，存储概念权重占比约25%，且不含互联网公司，硬科技特质更为纯粹，在AI硬件行情中弹性更为突出。
从长期表现看，据Wind数据，截至2026年7月31日，该指数近3年累计涨幅超75%，显著跑赢同期国证港股通科技指数（26%）、恒生科技指数（6%）及港股通互联网指数（-5%），长期超额收益明显。
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