8月6日财联社报道（编辑卞纯）周三，闪迪与西部数据这两家美国存储巨头交出了亮眼的财报答卷，可随后的业绩指引却没能安抚住投资者的心，导致两家公司的股价在美股盘后交易中双双重挫。
这种焦虑情绪迅速传导至周四的亚洲市场。在韩国股市，“存储双雄”遭遇抛售，截至发稿，SK海力士跌幅超过8%，三星电子跌超5%。日本方面，NAND闪存龙头铠侠的股价也暴跌逾10%。
但在SpaceX首席执行官马斯克眼里，大家不必对内存芯片的需求过度恐慌。在他看来，AI浪潮中最大的瓶颈之一就是内存，且其需求增速远超供应能力。
马斯克之所以有底气谈论此事，是因为特斯拉和SpaceX都是存储芯片的大买家。这两家公司的发展都深度绑定人工智能，正豪掷千金采购AI芯片、存储设备及数据中心基础设施。这让他拥有洞察内存需求的独特视角。
周二，SpaceX披露了IPO后的首份财报，随后的电话会议内容颇为丰富，涉及火箭、机器人、星舰及卫星等宏大规划。不过，对于紧盯半导体股、每日追踪芯片行情的市场来说，真正吸引人的是马斯克关于内存芯片的言论。
“目前的限制因素是内存。”马斯克直言。
他进一步解释道：“内存产量每年增长约20%。对一个成熟庞大的行业而言，这速度已属惊人。但请想想：需求每年只涨20%吗？并非如此，需求每年增长200%甚至更多。当需求增速大幅超越供给时，基础经济学原理告诉我们，价格理应上涨，而非下跌。”
这一观点与部分分析师近期的论调相左。后者认为，SK海力士等厂商的产能扩张可能导致存储芯片供过于求，进而压低价格。
整个夏季，市场围绕半导体超级周期能否延续展开激烈辩论，投资者对AI资本开支热潮能维持多久心存疑虑。经历7月的重创后，8月初芯片板块行情有所回暖。
尽管如此，当前芯片板块的市场情绪依旧脆弱。因闪迪和西部数据的财报未达投资者的高预期，周四亚洲市场存储板块大幅下挫。
虽然两家公司的营收和利润均超出市场预期，但闪迪的业绩指引略逊于预期，西部数据的指引也未现惊喜，整体表现不及希捷科技上周给出的指引。
高盛指出，过高的市场预期让两家公司的股价难以从亮眼业绩中获益，财报公布后两只股票预计将承压下行。
