7月伊始，曾被多家银行搁置的五年期大额存单重新浮出水面，吸引了不少储户的目光。券商中国记者梳理发现，包括中农工建在内的四大国有行，以及部分股份制商业银行，均已上线五年期大额存单，更有甚者，部分产品的额度已经售罄。
业内观点认为，长期限大额存单的回归，是银行优化负债结构、防止存款流失并应对市场流动性变化的必然结果。对于普通储户来说，这类产品更适合持有长期闲置资金且风险偏好较低的群体，但在购买时，必须权衡五年资金锁定所带来的流动性成本。
利率高点触及1.8%
7月上旬，中国银行发行了2026年第一期个人大额存单，涵盖从1个月到五年共七个期限，标志着五年期大额存单正式回归。紧接着，农业银行与建设银行也相继推出了长期限存单产品。到了8月1日，工商银行上架了五年期个人大额存单，至此，沉寂已久的四大行五年期大额存单实现了“全线回归”。
在起存门槛和利率方面，目前四大行的五年期大额存单起存金额统一为20万元，最高执行年化利率为1.6%。
除国有大行外，多家股份行也加入了这一行列。华夏银行发行的2026年第六期个人大额存单中，五年期产品的起存金额为20万元至100万元，年化利率介于1.75%至1.8%之间；平安银行的五年期大额存单年化利率为1.75%，起存金额同样为20万元。
8月4日晚，券商中国记者通过手机银行查询中国银行和工商银行时发现，年化利率1.6%的五年期大额存单均显示“剩余额度不足”。某国有大行网点工作人员向记者透露，五年期等长期限大额存单主要面向风险偏好较低、资金期限稳定的客户，其中中老年人群体占比较大。
五年期大额存单为何重现？
相较于定期存款，大额存单具备起存金额较高、利率相对优势等特征，加之部分产品支持转让，能在一定程度上提升资金流动性，曾一度成为商业银行吸收存款的“利器”。
但近年来，随着银行净息差承压，多数银行主动压降高成本负债。由于三年期、五年期等长期限大额存单资金成本较高，其发行规模持续收缩，五年期产品一度难觅踪迹。
招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼分析指出，大行重启五年期大额存单主要有三大动因：其一，2026年将迎来超50万亿的定期存款到期高峰，银行需提前锁定即将到期的庞大资金流，以防存款大规模流失；其二，要在“控成本”与“稳存款”间寻找平衡。当前五年期存款利率仅在1.55%至1.80%区间，与三年期产品利差极小，这意味着边际成本并未明显增加，却能为银行带来稳定的长期负债；其三，旨在回应居民在“资产荒”环境下锁定长期收益的强烈需求。
后续是否会有更多银行跟进？苏商银行特约研究员薛洪言此前对券商中国记者表示，银行是否发行长期限大额存单，本质上取决于自身的流动性覆盖、息差目标以及对未来利率走势的判断。对于部分品牌影响力较弱、负债来源有限的银行而言，长期存款产品仍是稳定客户资金的重要工具。
董希淼也强调：“此举并不代表长期限大额存单全面回归，更多是部分银行根据自身资产负债情况采取的差异化、阶段性揽储策略。”
同时，业内人士提醒，虽然五年期大额存单能锁定较长期限的收益，但投资者仍需关注资金的流动性需求。若未来市场利率继续下行，长期限产品有助于锁定当前收益；但若中途有资金使用需求，长期锁定也可能带来流动性成本。
责编：战术恒
排版：王璐璐
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