8月4日，A股全天呈现震荡反弹态势，整体做多情绪较强。创业板指领涨两市，市场热点切换频繁，板块间分化加剧。收盘时，沪指微涨0.33%，深成指拉升3.25%，创业板指则大幅走高5.64%。
资金面上，沪深两市全天成交额达到2.21万亿元，较前一交易日放量2162亿元。高位成交配合个股普涨格局，全市场超3600只股票飘红，更有百家个股触及涨停。
细分板块中，结构性行情特征显著。CPO概念震荡修复，光通信成分占比超55%的创业板人工智能ETF（159279）大涨9.13%，带动东山精密、汇绿生态、华盛昌封板；PCB板块强势上行，含PCB比重达21%的电子ETF（515320）上涨5.34%，宝鼎科技斩获3天2板，东材科技、红板科技、深南电路集体涨停；AI应用端持续活跃，软件ETF（561010）涨2.33%，传智教育走出7连板，中国科传、返利科技实现5天3板；CRO医药板块迎来修复性上涨，医药ETF（512120）回升2.86%，药明康德、凯莱英、百花医药均收涨停。
与之形成反差的是，大金融板块承压下行，银行与保险跌幅居前。工农中建四大行全线下跌逾3%，对权重指数构成拖累。
ETF市场交易热度居高不下。全市场ETF当日合计成交4970.8亿元，较上一交易日小幅增加329.3亿元；超过1100只ETF录得收涨。
主力净流入板块盘点：
NO.1【芯片概念】主力资金净流入+505.0亿，板块内49只个股涨停，811只个股上涨
NO.2【共封装光学(CPO)】主力资金净流入+425.0亿，板块内21只个股涨停，202只个股上涨
NO.3【数据中心(AIDC)】主力资金净流入+420.6亿，板块内35只个股涨停，549只个股上涨
NO.4【5G】主力资金净流入+405.6亿，板块内28只个股涨停，417只个股上涨
市场重点关注方向解析：
【芯片】
关联ETF：科创芯片ETF（588290）、科创50ETF（588280）、电子50ETF（515320）
8月4日，SK海力士正式宣布联合闪迪发布下一代高带宽闪存HBF的行业首套标准规范。这是双方自去年8月启动标准化合作、今年2月组建产业联盟后，历时半年取得的核心成果。该标准确立了8层和16层两种NAND堆叠架构，最大支持512GB容量，并将带宽划分为三个等级，覆盖0.4TB/s至3.0TB/s的全场景传输需求，为破解AI时代存储瓶颈奠定技术基石。
产业链供需格局亦现关键转折。据业内消息，三大原厂已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM与HBM产能已被提前预订殆尽，NAND Flash产能也将在2026年8月底前完成全部锁单。无论下游客户是否签订长协，均已通过预付定金模式锁定产能。这一动向进一步印证了“2027年将成为存储行业供需最紧缺年份”的判断，预计后续存储产品价格涨幅将逐步趋缓。
【人工智能】
关联ETF：创业板人工智能ETF（159279）、科创信息ETF（588260）、数字经济ETF（159658）、科创创业板人工智能ETF（588470）
核心消息面方面，昨晚美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度暴涨超14%。国内方面，阿里正式发布千问3.8-MAX大模型，凭借2.4万亿参数的超大规模实现性能跃升，官方实测显示其综合能力已追平Anthropic旗下Fable旗舰产品。与此同时，DeepSeek正式上线V4-Flash版本API并开启公测。该产品未改动原有模型结构与参数规模，仅通过针对性强化后训练，便实现了智能体能力的跨越式提升。
【医药】
关联ETF：医药ETF（512120）、生物医药ETF（159508）
核心消息面显示，药明康德披露2026年上半年经营业绩，当期净利润达111亿元，同比增长29%，其中二季度净利润环比大增38%，盈利提速迹象明显。基于上半年亮眼表现，公司上调全年业绩指引，将2026年整体营收预期从此前513亿元至530亿元区间，上调至585亿元至605亿元；持续经营业务收入同比增速指引也由18%-22%提升至35%-39%，彰显企业对后续业务增长的充足信心。
【机器人】
关联ETF：机器人ETF（159039）
核心消息面指出，国内头部厂商宇树科技的IPO进程已进入倒计时，将于明日敲定最终发行价，8月10日正式启动新股申购，预计8月下旬登陆资本市场完成挂牌上市。行业数据显示，宇树科技2025年全球人形机器人出货量突破5500台，以32.1%的市场占有率稳居全球第一，是当前全球人形机器人赛道出货量领先的头部企业。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
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