01、国有大行集体动作
继7月份中行、农行、建行三家银行接连推出5年期大额存单后，工行也加入了这一行列。眼下，四大行本轮推出的5年期大额存单，最高年化利率都定格在1.6%。与此同时，不少此类产品额度紧张，且大多要求必须去线下网点才能办理。
业内观点认为，四大行的举动对全行业具有风向标意义，“未来预计会有更多中小银行跟进”。
02、发售节奏紧凑
时间回溯至7月1日，中国银行率先发行了2026年第一期个人大额存单，涵盖从1个月到5年的七个期限品种。其中，5年期产品的年化利率为1.60%，起存门槛20万元，支持转让与质押。不过，部分热门产品因额度售罄已下架。
紧接着7月8日，农业银行推出了金穗2026年第33期个人5年期大额存单，同样维持1.60%的年化利率，20万元起存，但明确仅限柜面渠道办理。
到了7月10日，建设银行上架了两款5年期个人大额存单。记者通过该行手机APP查询发现，目前在售的5年期产品年利率为1.60%，20万元起存。“总体来看，手机银行和柜台都有额度，但APP上的产品未必齐全，客户不妨去柜台咨询办理。”北京市西城区一家营业网点的工作人员如是说。
8月1日，工行上线了两款5年期大额存单，起存点均为20万元，但利率略有差异：一款为1.60%，另一款为1.55%，均标注“可转让”。值得注意的是，这两款产品还特别注明支持部分提前支取。
03、中小银行同步响应
中小银行也在行动。华夏银行于7月15日发行了2026年第六期个人大额存单，起存金额区间为20万元至100万元，年化利率介于1.75%至1.80%之间。民生银行则在售三款五年期产品，20万元起存，年利率在1.75%至1.79%浮动，分别对应普通款、白金款及私银款。
04、应对存款搬家
集中推出长期大额存单，背后有何考量？
2026年以来，“存款搬家”现象持续升温。华泰证券的研究数据显示，2026年一年期以上居民定期存款到期规模高达50万亿元，比2025年增加了10万亿元。具体来看，两年期和三年期存款各自突破20万亿元大关，五年期规模大约在5万亿至6万亿元。
回顾2022至2023年，那是居民预防性储蓄的爆发期，大量购入三年期高息大额存单（例如工行2022年第一期，30万元三年期利率曾达3.35%）。如今，这批存款陆续到期。招联首席经济学家董希淼指出，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段。加之新规下产品支持转让和质押，对低风险投资者颇具吸引力。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好投资者提供了长期稳健的配置渠道，有助于缓解存款搬家的压力。
05、利率是否触底反弹？
有银行业分析师认为，下半年四大行选择重启高息大额存单发行有一定合理性。从部分国有大行、股份行的一季度报告来看，“存款定期化”趋势并未根本改变，不少银行的定期存款占比和金额仍在增长。
对此，娄飞鹏明确表示，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹，利率下行的大趋势并未改变。
董希淼也持相同看法，他认为本轮五年期大额存单的重启更多是阶段性、个体化的现象，而非长期趋势逆转，后续供给仍将保持稀缺。
来源：中国经济网、第一财经
