智通财经取得的信息显示，基金二季报的披露工作进入到了尾声阶段，基金经理们操作的仓位逐步清晰起来。在科技板块持有重仓的刘格菘，收获颇丰，其独立执掌的广发科技先锋混合便是明证。在报告里的时间段，该基金份额净值上涨了53.83%，同期业绩比较基准的收益为39.59%。基金投资明显集中于AI算力与半导体条线，兆易创新位列十大重仓股之中，并且跳升为头号持仓对象。
刘格菘谈到，2026年二季度期间，AI行业取得了显著进步，长时任务Agent的推出，加上更多领域显现出供给吃紧的情况，组合管理上，这一天，加大了对AI方向的投资，并且围绕国内外算力行业提高配置比重。
截至二季度结束，前十大重仓股有兆易创新(603986.SH)、寒武纪(688256.SH)、新易盛(300502.SZ)、东山精密(002384.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、中芯国际(688981.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、生益科技(600183.SH)、中微公司(688012.SH)及北方华创(002371.SZ)。
和上个季度对比，寒武纪、新易盛、中芯国际、中微公司被增持，增幅分别为19.18%、28.36%、17.68%、36.14%；半导体板块是新重仓股的主要来源，兆易创新、圣邦股份、北方华创的净值占比分别是9.91%、6.14%、4.35%。
在减少持仓方面，东山精密、中际旭创分别减持了408.78万股、29.6万股，减仓率为53.71%、29.38%。
刘格菘表示，今年上半年从供需结构角度寻找值得投资领域时，观察到AI相关行业需求依然处于迅速增长期间，供应格局稳定，市场份额或许会继续向领导者企业集中。从行业繁荣程度和供需结构角度分析，他认为，AI相关领域是下半年到明年最值得投资的对象。如果还按过去的均值回归架构看这波产业发展，就有可能错过当期红利。
他提及，模型是提高生产力的工具，Coding在工作中的应用开始增强，现在处于迅猛增长时期。生产力工具表明，模型利用得好，产出就高，模型与工作的结合是增强竞争力的关键方式。从这个角度，眼下看到的领先模型公司ARR的增长仅仅只是冰山一角。未来AI创新体系将发展到何种地步，现在很难预判，但目前距离巅峰还有很大距离。
源头：智通财经
